總瀏覽量

2015年6月25日 星期四

《」「我是有錢人」迷思469》記住,你(妳)才是投資理財成敗的主人!

筆者常會接到許多讀者的詢問問題,其中最普遍的就是「我可以投資什麼」或「妳會建議我投資哪一個標的」。甚至還會補上一句:「如果是妳,會選哪一個標的」?
也許是因為一般大眾常常受騙上當,不管是投資理財的領域,或是在面臨醫療問題之際,許多聰明的民眾都會用這句「如果是您,會怎麼做」或是「如果病患是您的家人,會怎麼做」?
表面上看起來,這樣的問句可以逼使回答者,使用與當事人站在同一陣線的「同理心」角度發言,而不是把當事人當做隨隨便便、事不關己的路人甲、路人乙看待,說出一套行銷辭令或是強力銷售對回答者有利益的標的。
然而筆者通常會直接拒絕讀者這樣的要求,因為個人認為,專家的最大用處,就只在於以下兩項:
首先,提供未來投資趨勢的方向及看法。也就是說,專家應該是扮演著未來投資市場趨勢與方向的正確分析者,以便投資人能夠選擇出正確的投資地區或產業。
其次,幫投資人分析各種投資工具的差異與優、缺點,以及最適合選擇的標的。例如各種投資理財工具,到底有哪些優、缺點?又適合不同投資屬性與理財經歷下的投資人?
接下來,投資理財大眾唯一該做的,就是根據自己的投資經歷與理財能力,選擇「適合自己」的投資工具或管道。因為首先,投資人才要負所有成敗之責。所有的投資理財結果,都是由各個投資人自行承擔,筆者完全沒有負任何的成敗之責。
其次,賣點才是決定賺賠的重要關鍵。筆者依法沒有「代客操盤」的任何權利,就算筆者提供個別投資標的的買進建議,也不可能隨時在投資人的身邊「隨時看時機『帶出場(賣出)』」。更重要的是:市場投資時間瞬息萬變,如果冒然推薦標的,很有可能會置投資人於萬劫不覆的地步。
再者,做功課是避免虧損的第一步。就算投資人沒有多少時間「天天盯盤」,但卻不能完全對自己所購買的東西「毫無概念」或「莫宰羊」。且一旦投資人認真收集資料及比對、至少也做了一點功課,就比較能夠避免投資虧損的命運。
實際以退休族群為例,或許讀者就能體會,為何筆者對這樣的問題常「難以回答」。對此,筆者通常都會提供「非常保守」或「保守」型的投資工具,例如債券(主要是公債,或是投資標的為公債或投資等級債券的債券型基金)或是銀行定存。
至於其他的投資標的,除非原本就是投資市場中的高手,否則,筆者都不會建議股票(包括股票型基金)這類「不保證獲利」,且會有一定「市場風險」的標的。
其理由就是:退休族群不管有沒有固定的「月退俸」,且隨時都可能有大筆金額支出(最主要是重大疾病或失能、失智時,所衍生的高額醫療開銷)之下,已經完全沒有任何「假設遇到虧損,可以長期投資以待回本」的選擇了。
甚至,就算不需要用這筆錢來支應退休後的每月支出,退休族群在選擇投資工具時,只有「同時獲得本金與利息」的唯一考量,還沒以資格說「只要能保住本金,利息虧掉了無所謂」。特別是當需要另外創造更多的「月退俸」之下,「銀行整存零付存款」恐怕才是這類退休族唯一能夠考慮的方式。
當然,會有很多的讀者,都會更進一步地追問筆者「儲蓄險可不可以買」呢?筆者對此的看法是:首先,儲蓄險有非常多種,許多目前市場上保險業務員在賣的,根本就不是「短天期還本(也就是六、七年或十年之後,保險公司給付一筆「滿期保險金」)的真正儲蓄險,而是「(增額還本)終身壽險」。
至於前後者的最大差別在於:保戶購買前者,到期就可還本,保險公司可以把保險金直接匯入保戶的帳戶;但買後者的保戶,除非自己「自行解約」,否則,這筆錢理論上是由保戶的「身故受益人」來領取,而不能「自己享用」。
但就算是前者(還本儲蓄險),筆者其實並不建議退休族購買。因為首先,不是所有儲蓄險,其年複利報酬率都能打贏「銀行定儲利率」。
其次,儲蓄險目前最短天期是六、七年,最普遍是十年。等於保戶資金一鎖就是六年到十年。這期間如果利率有任何變動(往上調高),保戶除非「解約再購買新保單(但儲蓄險前幾年解約,完全拿不回100%的本金)」,否則,都只能「乾瞪眼」的份。
再者,就算是號稱「可以隨時調高宣告利率」的「利率變動型」保單,大部分也都利用「壓低預定利率」的障眼法,才能創造出較好看的增值回饋分享金。未來在市場利率走高時,能夠給保戶多少利率上的立極回饋,恐怕都還是未知數。
至於接下來,市場上有哪些符合條件的標的,以及各個標的間到底有哪些區別?都該由投資人自己收集資料及勤做功課。因為投資人必須清楚了解:自己才是這輩子投資理財成敗的主人!

《免責聲明》本專欄所提供之資訊,均由作者自行蒐集並撰寫完成,所有觀點僅為個人對市場的看法,並非任何投資勸誘或建議。若有引用數字及相關計算,均已力求精確,惟不保證其正確性,也不作為任何投保或購買的建議,對此不負任何法律上的責任。另外,本專欄版權所有,轉載請註明出處。



※延伸閱讀》《李雪雯的健康財富百寶箱》https://www.facebook.com/wealthnotes(若讀者有相關投資理財問題,也歡迎在此專欄或以上粉絲團留言,個人將盡力、盡速回覆)